新四板
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發(fā)布日期：2017-11-07
為加快推進(jìn)國家多層次資本市場(chǎng)建設，在國務(wù)院的統一部署下，由中國證監會(huì )牽頭，各地方政府先后成立了區域性股權交易中心，旨在解決本地區內的企業(yè)在交易中心掛牌交易并實(shí)現融資。以天津股權交易所、重慶股份轉讓中心、齊魯股權交易中心、上海股權托管交易中心、廣州股權交易中心、浙江股權交易中心構成了，全方位的創(chuàng )新型中小企業(yè)融資平臺，俗稱(chēng)“新四板”。目前政策對股權交易中心定位，只限于本行政區內的中小企業(yè)掛牌，跨區掛牌交易需要同當地政府簽署監管協(xié)議。為此，專(zhuān)委會(huì )將深入調研，合作培訓，推動(dòng)中小企業(yè)在本地區“新四板”市場(chǎng)掛牌同時(shí)，實(shí)現有條件企業(yè)跨地區掛牌交易。由于各地股權交易中心企業(yè)掛牌無(wú)統一的標準門(mén)檻，經(jīng)歸納，“新四板”掛牌需具備的基本條件和程序如下：
一、掛牌公司須具備的條件
（一）依法設立的股份有限公司、有限責任公司；
（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續經(jīng)營(yíng)能力；
（三）公司治理機制健全，合法規范經(jīng)營(yíng)；
（四）主辦券商推薦并持續督導；
（五）股權交易中心要求的其它條件。
二、公司董事會(huì )、股東大會(huì )決議
公司申請股份到股權交易中心報價(jià)轉讓?zhuān)瑧晒径聲?huì )就申請股份掛牌報價(jià)轉讓事項形成決議，并提請股東大會(huì )審議，同時(shí)提請股東大會(huì )授權董事會(huì )辦理相關(guān)事宜。
三、配合相關(guān)機構盡職調查、審計等工作
為使股份順利進(jìn)入股權交易中心掛牌報價(jià)轉讓?zhuān)卷毞e極配合相關(guān)中介機構（券商、會(huì )計師、投資機構、律師、銀行）的盡職調查工作、審計、法律審查等。
四、備案
委托保薦機構或公司自身向股權交易中心報送掛牌備案文件，經(jīng)股權交易中心的初審、復審，作出同意掛牌備案的函。
五、披露掛牌備案相關(guān)文件、股份掛牌
在股份掛牌前，公司應在股權交易中心信息披露平臺上發(fā)布股份掛牌備案相關(guān)文件。主要包括以下內容：
（一）、公司基本情況；
（二）、公司董事、監事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其持股情況；
（三）、公司業(yè)務(wù)和技術(shù)情況；
（四）、公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標及其風(fēng)險因素；
（五）、公司治理情況；
（六）、公司財務(wù)會(huì )計信息；
（七）、其它需要披露的文件。
在上述文件披露后，股份即可掛牌報價(jià)轉讓。
一、掛牌公司須具備的條件
（一）依法設立的股份有限公司、有限責任公司；
（二）業(yè)務(wù)明確，具有持續經(jīng)營(yíng)能力；
（三）公司治理機制健全，合法規范經(jīng)營(yíng)；
（四）主辦券商推薦并持續督導；
（五）股權交易中心要求的其它條件。
二、公司董事會(huì )、股東大會(huì )決議
公司申請股份到股權交易中心報價(jià)轉讓?zhuān)瑧晒径聲?huì )就申請股份掛牌報價(jià)轉讓事項形成決議，并提請股東大會(huì )審議，同時(shí)提請股東大會(huì )授權董事會(huì )辦理相關(guān)事宜。
三、配合相關(guān)機構盡職調查、審計等工作
為使股份順利進(jìn)入股權交易中心掛牌報價(jià)轉讓?zhuān)卷毞e極配合相關(guān)中介機構（券商、會(huì )計師、投資機構、律師、銀行）的盡職調查工作、審計、法律審查等。
四、備案
委托保薦機構或公司自身向股權交易中心報送掛牌備案文件，經(jīng)股權交易中心的初審、復審，作出同意掛牌備案的函。
五、披露掛牌備案相關(guān)文件、股份掛牌
在股份掛牌前，公司應在股權交易中心信息披露平臺上發(fā)布股份掛牌備案相關(guān)文件。主要包括以下內容：
（一）、公司基本情況；
（二）、公司董事、監事、高級管理人員、核心技術(shù)人員及其持股情況；
（三）、公司業(yè)務(wù)和技術(shù)情況；
（四）、公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標及其風(fēng)險因素；
（五）、公司治理情況；
（六）、公司財務(wù)會(huì )計信息；
（七）、其它需要披露的文件。
在上述文件披露后，股份即可掛牌報價(jià)轉讓。